François Deltour (Arkéa Investment Services) : "Notre attention est portée sur la performance aussi bien financière qu’extra-financière"

François Deltour. Arkéa IS regroupe les expertises en gestion d’actifs et banque privée du Crédit Mutuel Arkéa. Ce modèle multi-boutiques représente 67 milliards d’euros d’encours sous gestion. Parmi les entités du groupe, nous retrouvons Federal Finance Gestion avec un prisme ESG très fort sur trois métiers : la gestion sous mandat à destination des institutionnels, les solutions structurées et quantitatives et enfin la multigestion et la gestion pilotée. Schelcher Prince Gestion est une boutique de convictions, à la fois sur un ensemble de classe d’actifs cotés (fixed income et absolute return) et non cotés (dettes entreprises et dettes infrastructures).

 

2023 a été placée sous le signe de l’innovation produits avec 17 nouveaux fonds lancés cette année, que nous pouvons regrouper sous cinq thématiques : des fonds à échéance permettant de profiter du contexte de taux attractifs ; des solutions donnant accès aux actifs non côtés pour nos clients privés ; des fonds actions thématiques et de conviction chez Federal Finance Gestion et Schelcher Prince Gestion à la suite de la cession de notre participation dans Mandarine Gestion ; des produits immobiliers avec notre première SCPI, Transitions Europe, chez Arkéa REIM. Enfin, toute une gamme de produits indiciels sur des indices alignés avec l’accord de Paris a été lancée cette année.

 

Notre équipe ESG est intégrée au sein des gestions, ce qui signifie que lorsque nous regardons les émetteurs, notre attention est portée sur la performance aussi bien financière qu’extra-financière. Nous avons une méthodologie propriétaire, complétée par les données recueillies auprès des agences de notation, qui s’appuie aussi sur des politiques d’exclusion exigeantes. En 2023, nous avons mis en place un partenariat avec une fintech pour notre activité de multigestion, ce qui nous permet d’intégrer de façon granulaire le suivi ESG des fonds externes. Un indice autour du climat et de la biodiversité a été créé cette année et servira de sous-jacent à des produits structurés que nous lancerons en 2024.

 

C’est un atout certain qui nous permet d’être légitimes sur les sujets ESG et de renforcer notre position en tant qu'acteur financier engagé et responsable auprès de nos clients. Ce statut nous engage aussi à un très haut niveau d’exigence sur toutes nos activités.

 

Les équipes ont effectué un travail formidable pour créer des solutions spécifiques en lien avec notre ADN dans un contexte réglementaire très complexe. Les directives françaises et européennes ne sont pas toujours en cohérence ni bien articulées entre celles couvrant les investisseurs et celles couvrant les émetteurs, avec des obligations de reporting pour les sociétés de gestion portant sur des données que les entreprises ne sont pas dans l’obligation de fournir.

 

Le numérique ne fait pas tout. Le conseiller reste clé dans la relation au sein de laquelle le client a besoin de décrypter l’environnement économique pour faire ses propres choix. Notre connaissance des contraintes patrimoniales et de l’ensemble des classes d’actifs nous permet de leur apporter ce niveau de conseil sur un temps long.

 

Nous allons travailler de façon globale sur notre modèle opérationnel face au nouvel environnement économique. En banque privée, nous allons poursuivre notre stratégie de montée en gamme autour de la gestion de fortune et étudier l’ouverture d’une ou deux antennes supplémentaires. En gestion d’actifs, nous avons renforcé notre équipe commerciale et allons intensifier la commercialisation des nombreux produits et solutions développés en 2023 et lancer de façon sélective quelques nouveaux produits (ex. fonds thématiques). Côté ESG, 2024 va être marquée par notre adaptation aux changements de référentiel des labels et l'intensification de notre engagement auprès des émetteurs. Enfin, l’année 2024 sera l’année de la définition de notre prochain plan stratégique à moyen terme.